編者按：硅谷來(lái)了，銀行與金融企業(yè)慌了。P2P平臺、眾籌、新財富管理模式、數字銀行、比特幣……各種新業(yè)務(wù)層出不窮。投資人 Sajid Rahman 最近刊發(fā)一篇博文，討論了金融科技企業(yè)的發(fā)展。

JP摩根高管Jamie Dimon曾經(jīng)對華爾街同行說(shuō)：“硅谷來(lái)了，它要吞下我們的蛋糕。”創(chuàng )業(yè)公司正在顛覆金融行業(yè)，大型國際銀行感到焦慮，這點(diǎn)已經(jīng)可以明顯感覺(jué)到了。不同的銀行采取不同的應對策略：有些推出了孵化器項目，有些向新生的金融科技公司投資，還有一些干脆忽視趨勢，它們認為趨勢只是曇花一現，很快就會(huì )消失。

現實(shí)到底是怎樣的？10年之后金融服務(wù)行業(yè)（尤其是銀行）會(huì )變成怎樣？在這篇文章中，我會(huì )介紹金融科技領(lǐng)域的一些主要玩家，講講它們要解決的問(wèn)題。

P2P借貸

銀行有一個(gè)重要的功能：中介。一名客戶(hù)有余錢(qián)，他將錢(qián)存銀行，讓銀行保管，獲得一些回報。另一名客戶(hù)想借錢(qián)買(mǎi)房子。銀行成為二者的中介，控制交易風(fēng)險。P2P借貸平臺可以弱化這一功能，將雙方直接對接。平臺不只為簡(jiǎn)單的個(gè)人貸款提供資金，還接手更加復雜的抵押貸款和商業(yè)貸款。

P2P借貸平臺的目標是降低中介成本，形成價(jià)格優(yōu)勢，為債權人和債務(wù)人服務(wù)。P2P借貸平臺很有吸引力，現在已經(jīng)有機構基金將錢(qián)投入P2P平臺。

一般來(lái)說(shuō)，P2P平臺處理三類(lèi)貸款業(yè)務(wù)：

無(wú)擔保P2P貸款：Lending Club、SoFi（學(xué)生貸款）等企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)都屬于無(wú)擔保P2P貸款。

有擔保P2P貸款：JustUs 這樣的企業(yè)已經(jīng)跨越邊界，進(jìn)入抵押P2P貸款市場(chǎng)。Autofi 專(zhuān)注于汽車(chē)貸款。

商業(yè)P2P貸款：RealCrowd和Realty Mogul 這樣的企業(yè)為大型商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)提供貸款，Able Lending專(zhuān)為中小企業(yè)服務(wù)。

眾籌

眾籌金融科技企業(yè)將個(gè)體、機構投資者與融資直接聯(lián)系。

融資的企業(yè)大多都是創(chuàng )業(yè)公司、中小企業(yè)，公眾向它投資，換取股份。有些時(shí)候，估值超過(guò)10億美元的企業(yè)也會(huì )在眾籌平臺上融資。

眾籌平臺的增長(cháng)十分迅速，引人矚目，公眾已經(jīng)對它產(chǎn)生了興趣。

以前，私營(yíng)企業(yè)的股權被超級富有的個(gè)人、機構投資者霸占，現在公眾也可以投資了。

在眾籌領(lǐng)域，Angellist 相當流行，Funders Club、We Funder和CircleUp 也很不錯。

信用等級

到了這一階段，問(wèn)題變得很明顯：創(chuàng )業(yè)公司如何管理風(fēng)險、獲得信用評級？

方法有兩個(gè)：

社交圖模式：類(lèi)似 Vouch 這樣的公司利用社交圖確定個(gè)體用戶(hù)的信貸價(jià)值。個(gè)人網(wǎng)絡(luò )、交互模式、社交網(wǎng)絡(luò )上有多少人為債務(wù)人提供擔保，Vouch用這些信息確定信用評級。

大數據模式：Tala 等企業(yè)根據數據分析確定信用評級，這些信息是瀏覽器收集的。債務(wù)人下載APP，它可以追蹤用戶(hù)行為，建立信用評級。詳細解釋一下，如果某人經(jīng)常與家人通電話(huà)，就可以證明他在社區內擁有更穩固的關(guān)系，信用風(fēng)險低。Tala利用此類(lèi)數據及其它數據評估風(fēng)險——向個(gè)人提供貸款的風(fēng)險。

財富管理

此類(lèi)金融科技公司已經(jīng)建立復雜的資產(chǎn)管理模型，不需要資產(chǎn)管理人員、分析師就能運營(yíng)。財富管理金融科技公司推動(dòng)財富管理走向普及，被大眾所接受，它降低了費用和門(mén)檻。

大多財富管理公司的客戶(hù)都是千禧一代，不過(guò)該服務(wù)正在向更成熟的客戶(hù)群滲透。

WealthFront 是行業(yè)先鋒，Nutmeg和RiskSave緊隨其后。

數字銀行

有少數金融科技公司拿到了銀行執照，它們推出單一產(chǎn)品，比如將往來(lái)帳戶(hù)與萬(wàn)能卡關(guān)聯(lián)。Atom Bank、Mondo和Earny 都屬于這一類(lèi)別。這些銀行以數字銀行的形式改寫(xiě)了流程，重構了行業(yè)，提供數字服務(wù)時(shí)比傳統銀行有優(yōu)勢。

支付

在各方之間轉移資金，這也是銀行的一個(gè)重要功能。有人估計，每年美國銀行從轉帳收取的費用就達到了40億美元。一些金融科技公司進(jìn)入該市場(chǎng)，比如transferWise，它提供跨國支付服務(wù)，還有Mpesa和bKash公司，它們主要提供本國支付服務(wù)。

Stripe 幫助商人完成支付，Shopwave 用 iPad 硬件取代商業(yè)終端，硬件與小店鋪的帳戶(hù)、庫存管理結合在一起。

要想長(cháng)期維護好客戶(hù)關(guān)系，支付是一個(gè)關(guān)鍵的環(huán)節，金融科技公司積極進(jìn)入該市場(chǎng)，銀行必須小心。

比持幣（替代貨幣）

比持幣和替代貨幣屬于邊緣地帶，由金融科技公司掌控，傳統版圖因而大大延伸。

Blockchain（區塊鏈）是一個(gè)總帳系統，沒(méi)有特定的所有者。如果想“挖”到比特幣需要強大的計算力，可供“挖掘”的比特幣數量也是有限的。

也就是說(shuō)，政府無(wú)法通過(guò)增發(fā)比特幣控制它的價(jià)格，正在如此，持有比特幣就能對抗通貨膨脹。Abra 這樣的企業(yè)利用比特幣顛覆跨境資金轉移服務(wù)。

以 Abra 為例，有一位孟加拉人在迪拜工作，他找到代理機構，將阿聯(lián)酋貨幣交給該機構，想將錢(qián)轉到達卡（孟加拉國首都）。代理點(diǎn)擊一下鼠標，就可以將相應價(jià)值的比特幣轉移到達卡。整個(gè)過(guò)程只有幾秒鐘。達卡的代理再將比特幣轉化為塔卡（Taka，孟加拉國貨幣），將錢(qián)交給客戶(hù)，避開(kāi)銀行，不需要交費。

除了比特幣，市場(chǎng)上還有幾種數字貨幣，以太坊（Ethereum）排在第二位。

比特幣越來(lái)越流行，OpenBazaar 等平臺已經(jīng)支持比特幣交易。由于比特幣可以充當安全港，所以許多人認為它會(huì )成為下一個(gè)金礦。

區塊鏈

區塊鏈是什么？它是比特幣的底層技術(shù)。關(guān)于比特幣是否可行，市場(chǎng)還在爭論，就在此時(shí)區塊鏈迅速崛起。區塊鏈有很多用處，比如可以保護版權，可以用于土地登記，可以成為銀行票據交換所。

最近，一些大型國際銀行（比如Standard Chartered）組成財團，與Ripple合作推廣Blockchain技術(shù)。

有些科技人士認為，區塊鏈的影響可以與互聯(lián)網(wǎng)相提并論，還有人認為，區塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)一樣將會(huì )完全改變我們的生活方式。

比較網(wǎng)站

比較網(wǎng)站（Comparison Site）的目標就是增強透明度，比較不同銀行的費用、條款、產(chǎn)品狀況。

銀行要收費，客戶(hù)很不滿(mǎn)，比較網(wǎng)站可以成為二者溝通的橋梁，提供推薦建議。CompareAsia 算是比較大的比較網(wǎng)站，在美國Smart Kompare也做得不錯。

保險

保險行業(yè)也遭到了挑戰，如果忽視這一點(diǎn)，關(guān)于金融與科技的討論就會(huì )變得不完整。

篇幅有限，保險問(wèn)題無(wú)法詳細討論，簡(jiǎn)單來(lái)講，市場(chǎng)出現了許多創(chuàng )新模式，比如 Lemonade （抵押保險）、Metromile （汽車(chē)保險）、Oscar（健康保險），它們瞄準不同的垂直保險領(lǐng)域，將用戶(hù)數據、創(chuàng )新分析工具、客戶(hù)體驗擺在重要位置。

之前有人曾說(shuō)過(guò)，如果從短期觀(guān)察科技，我們會(huì )高估它的影響力，如果從長(cháng)遠著(zhù)眼又會(huì )低估它的影響力。長(cháng)遠而言，技術(shù)變化將會(huì )給銀行、金融企業(yè)帶來(lái)很大的風(fēng)險，這點(diǎn)可能許多人都沒(méi)有完全領(lǐng)會(huì )。

有許多金融科技公司將會(huì )失敗，還有少數企業(yè)會(huì )有出色的表現，會(huì )跨越監管障礙，它會(huì )從銀行手中分走一些營(yíng)收，讓許多銀行被淘汰。