在不良貸款壓力下,不少銀行把資金配置到風(fēng)險相對較低的個(gè)人住房按揭貸款上,已發(fā)布年報的幾家銀行個(gè)人房貸均有大幅攀升,不少甚至成為去年新增貸款的主力。今年以來(lái),在多地限購政策加碼的形勢下,個(gè)人房貸需求會(huì )否減弱,銀行信貸將如何調整?

房貸成新增貸款主力

近年來(lái),與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)規模逐步增長(cháng),新增占比不斷提升。從已披露的多家銀行年報看,2016年銀行幾乎都加大了對個(gè)人住房貸款的投放力度,有的銀行個(gè)人房貸增速甚至超過(guò)八成。

年報顯示,平安銀行去年個(gè)人房貸余額同比增長(cháng)85.41%;中信銀行個(gè)人房貸余額增長(cháng)63.03%,農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行等大行個(gè)人房貸增幅三成左右,招商銀行個(gè)人房貸增長(cháng)四成多。

央行的數據顯示,2016年新增貸款中,以個(gè)人住房按揭貸款為主的住戶(hù)部門(mén)中長(cháng)期貸款約占新增貸款總量的45%,這一比例明顯高于往年。

“2016年實(shí)體經(jīng)濟對信貸需求減弱,企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險加大,銀行對企業(yè)的貸款動(dòng)力相對不足,杠桿率較低、風(fēng)險相對可控的個(gè)人部門(mén)成為新增貸款的主要投向。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛說(shuō),銀行在去年普遍加大了對個(gè)人房貸的投放力度。

年報數據顯示,個(gè)人房貸在銀行業(yè)務(wù)中的占比也在提高。其中,農行個(gè)人住房貸款余額在個(gè)人貸款中占比升至76.5%。

與此相對的是,不少銀行明顯收緊了對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的審批,部分銀行相關(guān)貸款業(yè)務(wù)規模和占比都有下降。去年建行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)類(lèi)貸款規模減少1149.98億元,農行減少發(fā)放房地產(chǎn)業(yè)貸款和墊款377.27億元。

各路資金涌入熱點(diǎn)城市樓市

在國家加大房地產(chǎn)調控力度的背景下,銀行對房地產(chǎn)企業(yè)的融資趨緊。但同時(shí),去年我國部分城市房?jì)r(jià)經(jīng)歷快速上漲,各路資金紛紛涌入熱點(diǎn)城市樓市。

數據顯示,去年資金信托投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的規模達1.4萬(wàn)億元;去年前10個(gè)月,房企發(fā)行公司債融資超過(guò)7000億元,遠超2015年公司債全年規模。

與此同時(shí),不少險資也進(jìn)入了樓市。去年,中國平安投資性房地產(chǎn)資金423.96億元,較上年增長(cháng)54.1%;增幅同樣超過(guò)50%的還有新華保險,太平洋保險投資性房地產(chǎn)資金較上年增長(cháng)了36.5%。

由此,部分房企對銀行貸款的依賴(lài)度有所下降,這也反映在上市房企的年報中。如中糧地產(chǎn)2016年末銀行貸款為181.7億元,比上年減少22.9億元。

中國人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示,“部分一二線(xiàn)城市房?jì)r(jià)快速上漲,各路資金紛紛涌入熱點(diǎn)城市樓市;與此同時(shí),實(shí)體經(jīng)濟貸款疲弱甚至出現月度負增長(cháng),資金‘脫實(shí)向虛’風(fēng)險抬頭。”

今年政府工作報告提出,“遏制熱點(diǎn)城市房?jì)r(jià)過(guò)快上漲”。這給房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展劃出紅線(xiàn),也為流向樓市的資金敲響警鐘。隨著(zhù)銀、證、保等金融監管部門(mén)出臺的一系列房地產(chǎn)融資政策落地,房企的融資渠道正全面收緊。

樓市新政策推動(dòng)銀行調整信貸布局

去年10月份以來(lái),多地陸續出臺房地產(chǎn)調控政策,包括銀行房貸政策在內的調控措施歷經(jīng)多次調整加碼,房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)貸款業(yè)務(wù)出現了一定幅度的變化。

記者了解到,今年年初,一些熱點(diǎn)城市的房貸已經(jīng)受到壓縮。建設銀行相關(guān)負責人介紹,今年1月份,建行在16個(gè)熱點(diǎn)城市的新增房貸大幅減少,同比和環(huán)比降幅均超過(guò)30%,在熱點(diǎn)城市以外的其他地區房貸新增較快。

今年3月份以來(lái),包括北京、廣州等眾多熱點(diǎn)城市都出臺了新的限購政策,將會(huì )進(jìn)一步影響銀行的信貸布局。

與此同時(shí),三四線(xiàn)城市房地產(chǎn)去庫存壓力仍存,與房地產(chǎn)有關(guān)的信貸風(fēng)險也在上升。從年報中可以發(fā)現,不少銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良率在攀升。其中,建行房地產(chǎn)業(yè)不良率為2.53%,農行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率為2.47%,均比去年有所上升。

由此,銀行也在優(yōu)化信貸結構。農行在年報中表示,將持續優(yōu)化法人房地產(chǎn)客戶(hù)區域和產(chǎn)品結構,重點(diǎn)支持一線(xiàn)城市和經(jīng)濟發(fā)達、區域集聚效應明顯的二線(xiàn)城市,擇優(yōu)支持三大經(jīng)濟帶區域中心城市和中西部省會(huì )城市,從嚴控制供需比不合理的三、四線(xiàn)城市。

專(zhuān)家認為,宏觀(guān)調控下銀行房地產(chǎn)相關(guān)貸款或將繼續被壓縮。“政策收緊情況下,合格購房人會(huì )明顯減少,對房貸的需求會(huì )減弱。”曾剛說(shuō),從銀行本身來(lái)說(shuō),個(gè)人房貸利潤相對較低,在當前利率上行的環(huán)境下,按揭貸款劣勢將逐漸顯現出來(lái),銀行貸款投向會(huì )向企業(yè)部門(mén)傾斜。