紅嶺的清盤，對(duì)于P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，具有標(biāo)志意義。紅嶺創(chuàng)投是年僅12歲P2P圈的“老人”，在行業(yè)里面，是公認(rèn)的“帶頭大哥”。現(xiàn)在，“大哥”要退出P2P的江湖，“金盆洗手”。

3月23日，一則極具個(gè)人風(fēng)格清盤公告《雖然是清盤，但不是說(shuō)再見(jiàn)！》，宣告了成立十年、深圳最大的網(wǎng)貸平臺(tái)紅嶺創(chuàng)投正式告別網(wǎng)貸行業(yè)（以下簡(jiǎn)稱P2P），正式清盤。

隨著這個(gè)公告?zhèn)鞅榫W(wǎng)絡(luò)，關(guān)注P2P行業(yè)的人都心有所覺(jué)，一個(gè)時(shí)代落幕了。

紅嶺的清盤，對(duì)于P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，具有標(biāo)志意義。紅嶺創(chuàng)投是年僅12歲P2P圈的“老人”，在行業(yè)里面，是公認(rèn)的“帶頭大哥”?，F(xiàn)在，“大哥”要退出P2P的江湖，“金盆洗手”。

紅嶺創(chuàng)投是草根也是網(wǎng)紅 更是老大哥

紅嶺創(chuàng)投清盤公告的發(fā)帖者“獨(dú)孤求敗”，是紅嶺創(chuàng)投的實(shí)控人周世平在紅嶺創(chuàng)投官網(wǎng)紅嶺社區(qū)的賬號(hào)名。周世平是這家平臺(tái)的靈魂人物、最大IP。

根據(jù)清盤公告，周世平表示將會(huì)用3年時(shí)間逐漸清盤。2019年線上存量規(guī)模降低50億元，2020年平臺(tái)線上存量規(guī)模降低80億元，2021年12月底平臺(tái)線上存量規(guī)模清理完畢，紅嶺控股及周世平本人將以所有可變現(xiàn)資產(chǎn)為以上清盤方案提供擔(dān)保。

其中，36個(gè)月的置換標(biāo)將從6月30日開(kāi)始停發(fā)，資產(chǎn)總額5萬(wàn)元以下的投資者，7月1號(hào)以后不能投標(biāo)，總資產(chǎn)5萬(wàn)以上的投資者將保留投標(biāo)權(quán)限直至2021年12月31日。將于2019年3月底正式成立紅嶺創(chuàng)投資產(chǎn)清收委員會(huì)。

時(shí)代周報(bào)（ID：timeweekly）發(fā)現(xiàn)，周世平“獨(dú)孤求敗”的賬號(hào)是在2009年3月23日注冊(cè)的，發(fā)布公告那天，正好是十周年。周世平似乎是特意選在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)發(fā)布清盤公告，我們可以想象一下周世平發(fā)這條公告前的心情：一個(gè)周末假期的早晨，他也許是徹夜未眠，也許是起了個(gè)大清早，在8點(diǎn)不到、許多人還沒(méi)有醒來(lái)的時(shí)候，急迫卻又悄無(wú)聲息地發(fā)布這條對(duì)公司，對(duì)行業(yè)，尤其是對(duì)周世平的忠實(shí)追隨者來(lái)說(shuō)，意義重大的公告。

之所以說(shuō)紅嶺創(chuàng)投的清盤是一個(gè)時(shí)代的結(jié)束，因?yàn)椋t嶺曾經(jīng)是P2P行業(yè)的“老二”，是P2P真正的“帶頭大哥”，周世平也被稱為“華南網(wǎng)貸教父”。 行業(yè)“老大”陸金所背靠平安集團(tuán)，涵蓋了基金保險(xiǎn)網(wǎng)貸等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，追求安全至上，早已經(jīng)不是一個(gè)真正意義上的P2P平臺(tái)。

P2P平臺(tái)因?yàn)楦髯缘墓蓶|背景，被分成很多“門派”，如上市系、國(guó)資系、風(fēng)投系、創(chuàng)業(yè)系……其中最不被看好的也是數(shù)量最多的，就是民營(yíng)系。紅嶺創(chuàng)投就是這樣一家徹頭徹尾的民營(yíng)系草根出身的平臺(tái)。

2008年，周世平帶著4個(gè)技術(shù)人員（其中兩個(gè)為兼職）在深圳成立紅嶺創(chuàng)投。2009年3月，紅嶺創(chuàng)投開(kāi)始上線。在P2P還沒(méi)有開(kāi)始流行的2009年，紅嶺創(chuàng)投全年也只890萬(wàn)交易金額。

后來(lái)國(guó)家開(kāi)始重視發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，螞蟻金服、陸金所等平臺(tái)的出現(xiàn)更是引爆了“P2P”概念，如紅嶺創(chuàng)投這樣的行業(yè)先行者開(kāi)始率先崛起，紅嶺創(chuàng)投曾經(jīng)一度能和螞蟻金服、陸金所等機(jī)構(gòu)相提并論。

紅嶺創(chuàng)投與那些瘋狂地在連續(xù)劇里植入廣告，不惜砸重金吸引出借人的P2P平臺(tái)不同。在P2P行業(yè)，紅嶺一向是“老大哥”似的人設(shè)：年長(zhǎng)、穩(wěn)重、低調(diào)、敢說(shuō)敢做……雖然不常見(jiàn)到紅嶺的廣告，但紅嶺創(chuàng)投卻是P2P行業(yè)的“網(wǎng)紅”。這是因?yàn)樗膶?shí)控人周世平。

也許是周世平曾經(jīng)炒股欠下近百萬(wàn)債務(wù)的經(jīng)歷，讓他創(chuàng)立了紅嶺創(chuàng)投剛性兌付的模式。在P2P行業(yè)，周世平帶領(lǐng)的紅嶺創(chuàng)投一直給人“特立獨(dú)行”的感覺(jué)，主要是因?yàn)橹苁榔剿鶊?jiān)持的“剛兌”模式。

正因?yàn)閯們赌Ｊ剑惨驗(yàn)橹苁榔窖猿霰匦械卦谶^(guò)去的幾次逾期風(fēng)險(xiǎn)中履行了剛兌的承諾，紅嶺出借人成為P2P行業(yè)中出借人粘性最高、忠誠(chéng)度最高的一群人。他們親切的稱周世平為“老周”，老周個(gè)人，就是紅嶺創(chuàng)投的最大IP，自帶流量的“網(wǎng)紅”。

平臺(tái)宣布清盤后，通常會(huì)引發(fā)出借人的恐慌，甚至有出借人不遠(yuǎn)萬(wàn)里地到公司實(shí)地查看才放心，至少也會(huì)跑到官網(wǎng)和論壇里跟客服問(wèn)個(gè)究竟、組建維權(quán)群等。但紅嶺創(chuàng)投的出借人們聽(tīng)到清盤的消息出奇地冷靜，很多人表示紅嶺的清盤在意料之中，甚至還有“惜別”之意。

其實(shí)，2017年7月，紅嶺創(chuàng)投已經(jīng)宣布要清盤網(wǎng)貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型做高凈值人群的私募投資，但監(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)考慮到行業(yè)穩(wěn)定的原因,提醒紅嶺創(chuàng)投改為合規(guī)備案。當(dāng)年12月，周世平宣布不是徹底離開(kāi)網(wǎng)貸行業(yè)，只是清除違規(guī)資產(chǎn)，努力合規(guī)。

截至發(fā)稿，周世平的清盤公告帖獲得了961個(gè)跟帖，637個(gè)頂（贊）和10個(gè)踩（不好），基本能夠表明紅嶺創(chuàng)投的出借人們對(duì)于紅嶺清盤這件事的淡定態(tài)度，他們普遍對(duì)紅嶺創(chuàng)投和周世平的行為表示理解。

舊病纏身合規(guī)難的紅嶺 只是行業(yè)的縮影

盡管是這樣一個(gè)受行業(yè)尊敬、被出借人追捧的“老大哥”，但紅嶺創(chuàng)投也難逃過(guò)去P2P行業(yè)在擴(kuò)張中的“歷史遺留”問(wèn)題。它并沒(méi)有克服在P2P野蠻生長(zhǎng)泥沙俱下的時(shí)期，“自由生長(zhǎng)”的平臺(tái)普遍存在的弊病。

紅嶺創(chuàng)投是行業(yè)人心中的“老大哥”，但并不是合規(guī)備案的模范平臺(tái)。紅嶺創(chuàng)投跟其他很多未能通過(guò)合規(guī)備案的平臺(tái)一樣，其本身存在大額標(biāo)的、凈值標(biāo)、逾期率高、不良資產(chǎn)比例高、多年未上線銀行存管等諸多問(wèn)題。

紅嶺創(chuàng)投的資產(chǎn)端中，多以動(dòng)輒幾百萬(wàn)的大額標(biāo)的為主，周世平也曾經(jīng)明言，不看好小貸業(yè)務(wù)。大額標(biāo)的被認(rèn)為不符合對(duì)P2P小額普惠業(yè)務(wù)、與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)互補(bǔ)的定位。同時(shí)，大額標(biāo)的也被質(zhì)疑是與傳統(tǒng)金融體系大資管業(yè)務(wù)和影子銀行發(fā)生聯(lián)系的潛在紐帶，所以在合規(guī)備案的要求中，要求網(wǎng)貸平臺(tái)的標(biāo)的不得超過(guò)100萬(wàn)，紅嶺明顯遠(yuǎn)不符合這個(gè)規(guī)定。

紅嶺創(chuàng)投還存在大量?jī)糁禈?biāo)。凈值標(biāo)，就是投資人以投資的債權(quán)作為擔(dān)保，在一定額度內(nèi)發(fā)布新的借款標(biāo)。也就是投資人用投資標(biāo)的作為擔(dān)保再向平臺(tái)借錢，再用借來(lái)的錢再去投資，這種標(biāo)的就是用杠桿來(lái)撬動(dòng)杠桿，會(huì)導(dǎo)致擴(kuò)大杠桿、循環(huán)借貸的現(xiàn)象，極大增加平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

還有更重要的銀行存管問(wèn)題。從2009年上線到現(xiàn)在，紅嶺創(chuàng)投在存管銀行問(wèn)題上一直含糊不清，曾經(jīng)表示跟平安銀行、渤海銀行、中信銀行、建設(shè)銀行、廈門國(guó)際銀行等多家銀行溝通中，但最終沒(méi)能成功在哪家銀行上線銀行存管。

剛性兌付平臺(tái)兜底的“特立獨(dú)行”，也把紅嶺創(chuàng)投帶進(jìn)了坑。因?yàn)槌Ｄ隇橛馄诤蛪馁~兌付，紅嶺的凈利潤(rùn)薄得可憐。

紅嶺創(chuàng)投之所以選擇在3月底這樣一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)宣布清盤，是因?yàn)樗呀?jīng)到了不得不退的最后時(shí)刻。

P2P合規(guī)已經(jīng)走到最后時(shí)刻，將迎來(lái)大規(guī)模出清潮

2019年初，金融市場(chǎng)，特別是股票市場(chǎng)呈現(xiàn)“欣欣向榮”的牛態(tài)，但是，網(wǎng)貸行業(yè)卻迎來(lái)了史上最嚴(yán)厲的監(jiān)管條例——175號(hào)文。

1月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》（以下稱“175號(hào)文”），明確了此后以引導(dǎo)機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，用“能退盡退，能關(guān)盡關(guān)”一句話，盡顯國(guó)家對(duì)于P2P的態(tài)度。按照175號(hào)文件的規(guī)定，相關(guān)工作要在今年3月底完成。

175號(hào)文件言辭之嚴(yán)厲令P2P從業(yè)者從心底里感到寒冷。但在鍘刀真正落下之前，幸存的平臺(tái)還是抱有僥幸心理的。

175號(hào)文出臺(tái)時(shí)，紅嶺社區(qū)也有人討論紅嶺創(chuàng)投是否會(huì)受到影響。根據(jù)當(dāng)時(shí)紅嶺社區(qū)的客服人員回答稱“暫未接到具體通知，紅嶺一直按照監(jiān)管部門合規(guī)要求進(jìn)行整改，始終會(huì)跟隨監(jiān)管方向積極調(diào)整業(yè)務(wù)類型。”有人留言說(shuō)，過(guò)了4月態(tài)勢(shì)就明朗了，但是，紅嶺創(chuàng)投最終沒(méi)有等到4月。

各地的互金協(xié)會(huì)也在催促著不符合175號(hào)文的平臺(tái)安全出清。3月初，紅嶺創(chuàng)投的直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)出爐了一份《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)良性退出指引（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)P2P退出流程進(jìn)行具體指引。

當(dāng)紅嶺宣布清盤，留給行業(yè)最大的震撼是“連紅嶺這樣的平臺(tái)都要清盤！”紅嶺的結(jié)局，也是很多不被知道名字的中小平臺(tái)的結(jié)局，是行業(yè)的縮影。

他們知道，鍘刀真的要落下了，這次不是說(shuō)說(shuō)而已。他們心有所覺(jué)，一個(gè)時(shí)代落幕了。

像他們這種在野蠻生長(zhǎng)時(shí)代成長(zhǎng)起來(lái)的平臺(tái)，像他們這樣存在大額標(biāo)的、大量?jī)糁禈?biāo)無(wú)法通過(guò)整改達(dá)到合規(guī)備案要求的平臺(tái)，真的要永遠(yuǎn)告別P2P行業(yè)了。

接下來(lái)，等待他們的，是行業(yè)大規(guī)模的出清潮。

P2P行業(yè)曠日持久的合規(guī)備案整改，終于進(jìn)入到最后階段。

12年，P2P行業(yè)從萌芽到行業(yè)正式誕生，再到行業(yè)快速成長(zhǎng)階段，從民間四大高收益平臺(tái)陸續(xù)傾覆的爆雷潮，到合規(guī)平臺(tái)的清盤潮。很快，P2P將告別曠日持久的合規(guī)備案整改，邁入一個(gè)全新時(shí)代。

本文來(lái)源于時(shí)代周報(bào)：作者：梁紅玉。