轉(zhuǎn)型這件事情到底有多難?

2018年的夏天對互金行業(yè)來說是“六月飛雪”，那是一個比寒冬更難熬的夏天。

如今，一年過去了，互金公司過得還好嗎?

從近期發(fā)布的多家上市互金公司財報數(shù)據(jù)中或許可以一窺行業(yè)的現(xiàn)狀以及未來的走向。

切換賽道

截至8月23日，趣店、拍拍貸和小贏科技已發(fā)布2019年第二季度財報，三者的利潤數(shù)據(jù)表現(xiàn)都非常亮眼。但值得注意的是，“機(jī)構(gòu)資金”已經(jīng)成為財報中越來越重要的數(shù)據(jù)。而盈利情況的良好表現(xiàn)也和這一數(shù)據(jù)息息相關(guān)。

截至第二季度末，趣店共與100余家持牌金融機(jī)構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，合作資金余額增長至287億元，同比增長91.8%。

拍拍貸方面，2019年第二季度通過機(jī)構(gòu)資金合作伙伴的撮合額占比從2019年第一季度的30.9%增長到了44.8%，而在2018年第四季度時這一數(shù)據(jù)為20.4%。該公司透露，目前其已有20多家機(jī)構(gòu)資金合作伙伴，第二季度機(jī)構(gòu)資金合作伙伴的撮合額貢獻(xiàn)了40.2%的經(jīng)營收入。

小贏科技也已獲得金融機(jī)構(gòu)正式授信264億元。第二季度機(jī)構(gòu)資金占比達(dá)到26.7%，較今年第一季度的10.4%大幅提升16.3個百分點。

此外，7月25日，金融科技企業(yè)玖富數(shù)科向美國證券交易委員會遞交的招股書中也提到，在撮合的貸款中，機(jī)構(gòu)資金從2019年3月底的10億元增至6月底的57億元，機(jī)構(gòu)資金占比從2019年3月底的約10.5%增長到了6月底的58%。

而上述這些數(shù)據(jù)背后釋放出了一個明顯信號：后續(xù)，越來越多的網(wǎng)貸公司將繼續(xù)發(fā)力助貸業(yè)務(wù)，甚至全面轉(zhuǎn)型成助貸機(jī)構(gòu)。

某頭部互金公司內(nèi)部人士對《國際金融報》記者透露，今年第四季度，他們將正式宣布品牌升級，全面轉(zhuǎn)型助貸。

華北地區(qū)某上市互金公司中層管理人員陳超(化名)也對《國際金融報》記者坦言，此前，不少網(wǎng)貸頭部平臺發(fā)力助貸業(yè)務(wù)更多是希望在吸納用戶的同時也將目光關(guān)注于多元化發(fā)展，以分散單一網(wǎng)貸業(yè)務(wù)可能帶來的風(fēng)險和提高整體運營效率。

“但后來發(fā)現(xiàn)，助貸業(yè)務(wù)可能成為我們轉(zhuǎn)型的唯一可能。”陳超說。

記者注意到，此前，國內(nèi)第二家赴美上市的網(wǎng)貸平臺信而富在陷入退市危機(jī)后便宣布了一項轉(zhuǎn)型計劃，稱將與Hongkong Outjoy Education Technology Co.,Ltd.成立新公司，主營以機(jī)構(gòu)資金為放款主體的助貸業(yè)務(wù)。

進(jìn)退維谷

轉(zhuǎn)型勢在必行，但要怎么轉(zhuǎn)呢?

陳超無奈地表示，類似于他所在的擁有大量網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的互金上市公司，正陷入一個進(jìn)退維谷的局面。

一方面，伴隨著各地監(jiān)管部門紛紛約談轄區(qū)內(nèi)的各家網(wǎng)貸平臺，針對“三降”的要求還在繼續(xù)，對大部分網(wǎng)貸平臺而言并沒有太大的利潤空間。

另一方面，陳超將“轉(zhuǎn)型”這件事情的難度比喻成“千軍萬馬過獨木橋”。

轉(zhuǎn)型這件事情到底有多難?

麻袋研究院高級研究員王詩強(qiáng)在接受《國際金融報》記者采訪時坦言，目前P2P網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型主要是三個方向，但是金融機(jī)構(gòu)與有網(wǎng)貸背景的平臺合作比較謹(jǐn)慎，因此每條路都比較困難。

具體來看，轉(zhuǎn)型路徑主要有以下三條：

第一，轉(zhuǎn)型助貸機(jī)構(gòu)，為持牌金融機(jī)構(gòu)導(dǎo)流，輸出風(fēng)控技術(shù)。

不過，對于這一條路，王詩強(qiáng)指出，由于網(wǎng)貸借款客戶群體屬于次貸人群，這些客戶根本就不是銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)對象。

蘇寧金融研究院院長助理薛洪言認(rèn)為，助貸是好事，有助于推動信貸資源的優(yōu)化配置，擴(kuò)大信貸融資的覆蓋面，降低實體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)融資成本。但是，助貸也有其自身的邊界，根據(jù)合作協(xié)議安排，銀行是最終風(fēng)險的承擔(dān)者，對銀行的風(fēng)險評估和貸后管理能力提出了相當(dāng)高的要求，若銀行不滿足這些基本條件，靠助貸做大規(guī)模并跨區(qū)域經(jīng)營，會造成相關(guān)銀行的信用風(fēng)險過載，給銀行體系的穩(wěn)定性帶來潛在風(fēng)險隱患。

第二，申請或者參股互聯(lián)網(wǎng)小貸、消費金融公司或者商業(yè)銀行，成為持牌機(jī)構(gòu)，然后開展消費金融及小微企業(yè)貸業(yè)務(wù)。

對此，王詩強(qiáng)談到，不管哪一個牌照，現(xiàn)在都很難獲得，互聯(lián)網(wǎng)小貸暫停申請，消費金融公司股東背景要求較高，商業(yè)銀行更不用提了。

第三，為金融機(jī)構(gòu)提供金融科技服務(wù)，如提供消費金融系統(tǒng)，智能語音機(jī)器人、風(fēng)控模型、輿情監(jiān)控等。

王詩強(qiáng)對記者表示，當(dāng)前網(wǎng)貸技術(shù)并不成熟，應(yīng)用效果不佳。如智能語音機(jī)器人只能擁有還款提醒，逾期超過一個星期的客戶催收效果不理想。

“除了頭部幾家網(wǎng)貸平臺在股東背景、消費金融風(fēng)控經(jīng)驗積累方面有一定競爭優(yōu)勢外，絕大部分網(wǎng)貸平臺沒有核心競爭力，包括一些規(guī)模幾十億，甚至百億級的平臺也不例外，這導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺外部合作處處碰壁。”王詩強(qiáng)指出，這也是為什么還有大量網(wǎng)貸平臺沒有轉(zhuǎn)型退出的主要原因——無路可退。

“在當(dāng)前的監(jiān)管和外部市場環(huán)境下，未來還會有大量網(wǎng)貸平臺被迫退出。如果監(jiān)管部門對于助貸業(yè)務(wù)政策不再收緊，少量頭部平臺會通過助貸業(yè)務(wù)重獲新生。”王詩強(qiáng)說。

“圍城”內(nèi)外

堅守還是離開?

8月7日，在第六個JIMU 87品牌日上，積木拼圖集團(tuán)CEO董駿說，大約一年前，積木拼圖集團(tuán)旗下的積木盒子所在的P2P行業(yè)經(jīng)歷了一場巨大的考驗，大量企業(yè)被淘汰，留下來的也都帶著或多或少的傷痕。

但讓董駿驕傲的是：“我們沒有一個核心團(tuán)隊離開，哪怕抱怨因為這份事業(yè)給自己帶來的各種壓力和尷尬都沒有。我想借這個機(jī)會感謝各位兄弟姐妹們，生命不止眼前的茍且，還有未來的茍且，但還是會有的詩和遠(yuǎn)方的田野。”

但在這樣的行業(yè)整體“陣痛期”中，像董駿這樣愿意堅守的“笨小孩”真的不太多?；ソ鹦袠I(yè)似乎也正在變成一座圍城，唯一不同的是，在這座圍城里，城里的人想出來，但城外真的想進(jìn)去的人卻不那么多。

某互金公司原公關(guān)經(jīng)理張權(quán)(化名)對《國際金融報》記者笑談到，他們曾有一個十多人的互金圈公關(guān)微信群，今年初互相聊起來時才發(fā)現(xiàn)原來這個微信群里的人都已經(jīng)不在互金行業(yè)了。

某消費金融公司人士也對記者表示，他們在發(fā)布招聘需求后的幾天內(nèi)，收到了多封來自多個知名網(wǎng)貸平臺求職者的簡歷。

一位已離開互金行業(yè)的人士回憶起當(dāng)時再求職的情景時說，“當(dāng)時我在找下家時唯一的一個要求就是，不進(jìn)互金公司。”

曾在某知名網(wǎng)貸平臺工作的劉曉天，在入職一年半后也選擇了離開。“我并不僅僅是離開這個網(wǎng)貸平臺，更是離開這個行業(yè)。行業(yè)政策和我一年多前入職時并沒有區(qū)別，政策依舊未見明朗態(tài)勢，網(wǎng)貸平臺‘三降’要求繼續(xù)，后續(xù)網(wǎng)貸平臺想要發(fā)展只會越來越困難。當(dāng)然，不能一棒子打死全行業(yè)，部分頭部平臺依舊有發(fā)展的可能，但是這個洗牌過程太漫長、太艱辛也太殘酷，對我而言，現(xiàn)在馬上換賽道或許是一個更好的選擇。”她說。

在行業(yè)的動蕩期，有人選擇離開，但也有頭部公司“高薪攬才”。

幾個月前，張磊(化名)以非常具有競爭力的薪資進(jìn)入了全國某頭部互金公司的戰(zhàn)略投資部門，而在這個部門中不乏從咨詢巨頭、世界知名投行等過來的人才。

2015年駛?cè)肟燔嚨赖幕ソ鹦袠I(yè)在經(jīng)歷了三年爆發(fā)式發(fā)展后回歸更加平靜的狀態(tài)，而從這座圍城中走出去的人和那些剛剛進(jìn)入圍城的人，無疑都是這個行業(yè)的見證人。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2019年7月31日，全國在運營平臺數(shù)量為920家，環(huán)比下降1.18%;而在2016年10月，全國在運營平臺數(shù)量為2383家，數(shù)量減少一半有余。2017年底，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總體貸款余額已達(dá)到12245.87億元，而截至今年7月31日這一數(shù)據(jù)為9502.51億元，下降逾20%。

業(yè)內(nèi)人士曾以為，捱過2018年最寒冷的夏天，互金行業(yè)或許會迎來下一個驕陽似火的繁盛期。可是這一年來，行業(yè)依舊起起伏伏，不少平臺曲終散場，不少從業(yè)人員來了又走。

立秋已至，過完了2019年的盛夏，能迎來明年春陽的公司還將剩多少?

本文來源：億歐網(wǎng)