青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 記者 門國(guó)鋒

青島雙星股份有限公司在發(fā)布的關(guān)于公司參與投資的并購基金的投資進(jìn)展公告中稱：2017 年3 月13 日，青島星微國(guó)際投資有限公司作為買方與賣方代表Korea Development Bank 簽訂了《股份買賣協(xié)議》，在約定的先決條件滿足的前提下，以954,981,296,316 韓元收購Korea Development Bank 及其代表的其他賣方共計(jì)持有的錦湖輪胎株式會(huì)社66,368,844 股股份，占標(biāo)的公司發(fā)行股份總數(shù)的42.01%。這意味著，若錦湖輪胎會(huì)長(zhǎng)樸三求先生30天內(nèi)不行使優(yōu)先購買權(quán)，則雙星將持有42.01%的股份成為錦湖輪胎第一大股東。

世界領(lǐng)先、美如花園的雙星工業(yè)4.0智能化工廠--外景

公告顯示：標(biāo)的公司錦湖輪胎株式會(huì)社為韓國(guó)證交所上市公司，主要業(yè)務(wù)種類為生產(chǎn)、銷售輪胎和貿(mào)易，發(fā)行股份總數(shù)為普通股157,993,158股。本次收購交易對(duì)方（賣方）為Woori Bank、Korea Development Bank、Kookmin Bank、Export-import Bank of Korea、Nonghyup Bank、KEB Hana Bank、KwangjuBank、KODIT 1st Securitization、Korea Credit Guarantee Fund 合計(jì)持有標(biāo)的公司66,368,844 股股份，占標(biāo)的公司發(fā)行股份總數(shù)的42.01%。

錦湖債權(quán)人從著手出售錦湖輪胎42.01%的股份至今，經(jīng)歷了將近一年的時(shí)間。2016年9月錦湖債權(quán)人正式對(duì)外發(fā)布出售公告，2017年1月18日雙星以非價(jià)格優(yōu)勢(shì)成為優(yōu)先購買協(xié)商對(duì)象，之后雙方經(jīng)過近2個(gè)月的協(xié)商討論，最終于3月13日簽署了股權(quán)購買協(xié)議。

雙星打造的全球第一個(gè)商用車胎“工業(yè)4.0”智能化工廠--內(nèi)景

據(jù)了解，錦湖是韓國(guó)第二大輪胎企業(yè)，于1960年建廠，2005年在證交所上市，曾進(jìn)入全球前十大輪胎企業(yè)。其優(yōu)勢(shì)在于乘用車胎包括SUV輪胎、轎車輪胎、賽車輪胎等。正像韓泰輪胎和耐克森輪胎一樣，錦湖輪胎在中國(guó)不僅擁有先進(jìn)的研發(fā)中心還擁有強(qiáng)大的生產(chǎn)基地，其中中國(guó)的輪胎產(chǎn)能約占全球輪胎產(chǎn)能的40%。2011年以來，由于市場(chǎng)和產(chǎn)能不匹配，錦湖的業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。錦湖中國(guó)的主要工廠自2015年以來也出現(xiàn)了虧損。

雙星是中國(guó)上市輪胎公司，被稱為中國(guó)輪胎智能制造的引領(lǐng)者。其優(yōu)勢(shì)在于卡客車輪胎，包括城市交通輪胎、中長(zhǎng)途卡客車輪胎和礦山輪胎等。2016年已建成了全球第一個(gè)商用車胎“工業(yè)4.0”智能化工廠。

世界領(lǐng)先、美如花園的雙星工業(yè)4.0智能化工廠--外景

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，錦湖輪胎40%以上的產(chǎn)能在中國(guó)，當(dāng)前發(fā)展的難點(diǎn)和突破點(diǎn)也主要在中國(guó)；以雙星近年來的轉(zhuǎn)型和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，以及在中國(guó)市場(chǎng)的影響，可以有利于解決錦湖輪胎目前經(jīng)營(yíng)和管理中遇到的問題，尤其是在中國(guó)市場(chǎng)遇到的問題，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)改善。

按照規(guī)劃，雙星若成為第一大股東，錦湖輪胎仍將獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，但由于雙方有著高度的戰(zhàn)略匹配性，因而會(huì)在品牌、銷售、采購等方面形成最佳的協(xié)同效應(yīng)。雙星和錦湖將通過雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和戰(zhàn)略協(xié)同，攜手成為全球輪胎舉足輕重的品牌。如果這一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，不僅可使錦湖和雙星雙方均實(shí)現(xiàn)利益最大化，而且對(duì)雙方上市公司的股東、全球用戶乃至全球輪胎行業(yè)都是共贏。

雙星打造的全球第一個(gè)商用車胎“工業(yè)4.0”智能化工廠--內(nèi)景

而實(shí)際上，雙星入股錦湖可謂是有備而來。青島雙星股份有限公司在2016 年12 月13 日召開的2016 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于公司擬參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意公司出資人民幣90,000 萬元，與青島國(guó)信資本投資有限公司、青島國(guó)際投資有限公司、青島國(guó)投得厚投資管理有限公司、青島國(guó)信創(chuàng)新股權(quán)投資管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立青島星微股權(quán)投資基金中心（有限合伙）。

公告也進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示：優(yōu)先購買權(quán)人根據(jù)優(yōu)先購買權(quán)協(xié)議享有上述股份的優(yōu)先購買權(quán)，優(yōu)先購買權(quán)期限為優(yōu)先購買權(quán)人收到優(yōu)先購買權(quán)通知之日起30天內(nèi)。股份買賣的交割需在優(yōu)先購買權(quán)人不行使優(yōu)先購買權(quán)且《股份買賣協(xié)議》中約定的先決條件（包括政府批準(zhǔn)等）得到滿足或者放棄后進(jìn)行，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。