記者從某地方銀監(jiān)局獲悉，12月7日，銀監(jiān)會(huì)非銀部關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》的函(非銀函[2017]69號(hào))，要求地方銀監(jiān)局對(duì)轄內(nèi)消費(fèi)金融公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

此次銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管重拳落在了消費(fèi)金融公司身上，禁止消費(fèi)金融公司通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸撮合等任何方式為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款;不得直接投資或通過理財(cái)?shù)茸兿嗤顿Y以“現(xiàn)金貸”、“校園貸”、“首付貸”等為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)售的(類)證券化產(chǎn)品和其他產(chǎn)品。

禁止消費(fèi)金融公司為現(xiàn)金貸平臺(tái)“輸血”

具體內(nèi)容包括，一是禁止轄內(nèi)消費(fèi)金融公司通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸撮合等任何方式為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款;禁止轄內(nèi)消費(fèi)金融公司通過簽訂三方協(xié)議等方式與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款。

二是，禁止轄內(nèi)消費(fèi)金融公司將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包;禁止轄內(nèi)消費(fèi)金融公司接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù);督促轄內(nèi)消費(fèi)金融公司立即采取有效措施要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。

三是，督促轄內(nèi)消費(fèi)金融公司嚴(yán)格執(zhí)行《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》“投資余額不高于資本凈額的20%”的監(jiān)管規(guī)定，且投資范圍嚴(yán)格限定于債券等固定收益類證券，不得直接投資或通過理財(cái)?shù)茸兿嗤顿Y以“現(xiàn)金貸”、“校園貸”、“首付貸”等為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)售的(類)證券化產(chǎn)品和其他產(chǎn)品。

四是，加強(qiáng)消費(fèi)金融公司自主支付類貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管，按照《個(gè)人貸款管理暫行辦法》等法規(guī)要求，禁止轄內(nèi)消費(fèi)金融公司發(fā)放無指定用途貸款，督促其嚴(yán)格貸前交易背景真實(shí)性調(diào)查，加強(qiáng)貸中資金流向監(jiān)測，強(qiáng)化貸后貸款用途驗(yàn)證和后續(xù)管控工作，依法合規(guī)、有序開展自主支付類貸款業(yè)務(wù)。

記者此前采訪發(fā)現(xiàn)，在南方某省，轄內(nèi)一家股份行旗下消費(fèi)金融公司便存在與“現(xiàn)金貸”平臺(tái)的合作。合作模式為，與當(dāng)?shù)匾患?ldquo;現(xiàn)金貸”公司共建APP平臺(tái)。該公司內(nèi)部員工對(duì)記者表示，目前公司尚未收到叫停與現(xiàn)金貸合作的通知。

現(xiàn)金貸資金來源是下一步監(jiān)管重點(diǎn)

除了消費(fèi)金融公司外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也是“現(xiàn)金貸”重要的資金來源之一。據(jù)一位小貸公司總經(jīng)理透露，小貸公司與網(wǎng)貸平臺(tái)合作的模式為，由網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行線上獲客、數(shù)據(jù)風(fēng)控，資金方進(jìn)行二次風(fēng)控后，再由資金方放款。借款人需簽訂兩份合同，一份是借款人與網(wǎng)貸平臺(tái)簽署的服務(wù)協(xié)議，網(wǎng)貸平臺(tái)收取服務(wù)費(fèi)，服務(wù)費(fèi)用根據(jù)平臺(tái)不同而有所差異;一份是借款人與資金方簽署的貸款合同，由資金方向借款人收取利息。

目前，銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司以及網(wǎng)貸公司已經(jīng)形成了相應(yīng)的資金鏈條。第一財(cái)經(jīng)此前報(bào)道《現(xiàn)金貸資金來源將成監(jiān)管重點(diǎn)，揭秘三種助貸模式》，一位股份制商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，目前，銀行與網(wǎng)貸平臺(tái)合作的助貸模式共有三種，一是保證金模式，二是配資模式，三是聯(lián)合放貸模式。

所謂保證金模式，即由助貸平臺(tái)進(jìn)行獲客及風(fēng)控，銀行作為資金方與平臺(tái)約定利率，助貸平臺(tái)在銀行抵押保證金，如出現(xiàn)不良，助貸平臺(tái)的保證金將被用來兜底。對(duì)于銀行來說，在這種模式中，銀行是資金方，獲得固定收益。據(jù)了解，國內(nèi)某知名助貸平臺(tái)就采用了這種模式。

配資模式也可以理解為聯(lián)合貸模式，即銀行與助貸平臺(tái)共同出資，由銀行提供大頭資金，助貸平臺(tái)提供小額資金，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后雙方共同承擔(dān)。這種模式對(duì)于銀行來說風(fēng)險(xiǎn)較小，比如在催收上，銀行也可以使用自己的催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，從而規(guī)避暴力催收等政策風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在風(fēng)控上，又有現(xiàn)金貸平臺(tái)的風(fēng)控與銀行風(fēng)控同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過濾。

第三種模式為聯(lián)合放貸模式，即由銀行把資金提供給現(xiàn)金貸平臺(tái)，由平臺(tái)自行放款，但用哪種科目來走并不固定，例如貸款、資產(chǎn)嵌套等方式。助貸平臺(tái)只需提供抵押擔(dān)保物即可，至于資金去向、風(fēng)控等其他方面銀行并不過多干涉。

12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，其中對(duì)于現(xiàn)金貸與銀行的合作做出明確監(jiān)管要求。《通知》指出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款，不得與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包。“助貸”業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。

12月8日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于印發(fā)小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案的通知》，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的資金端融資同樣收緊。相對(duì)于審批權(quán)限、經(jīng)營資質(zhì)審核，融資杠桿對(duì)持牌網(wǎng)絡(luò)小貸更是“致命一擊”。

按照監(jiān)管整治要求，資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓要與表內(nèi)融資合并計(jì)算，且不得通過地方交易場所、網(wǎng)貸中介融資，而目前小貸公司最高融資比例也只有2.3倍。隨著整治推進(jìn)，網(wǎng)絡(luò)小貸杠桿比例將會(huì)大大降低。與此同時(shí)，部分持牌卻不具備客戶、業(yè)務(wù)資源的網(wǎng)絡(luò)小貸，業(yè)務(wù)來源可能也將被阻斷。

一場監(jiān)管風(fēng)暴，已經(jīng)刮向野蠻生長的現(xiàn)金貸行業(yè)，措施的重磅落地與從嚴(yán)執(zhí)行將為現(xiàn)金貸的終極治理贏得時(shí)間。“現(xiàn)金貸”的資金來源問題無疑將成下一監(jiān)管重點(diǎn)。從資金端出手限制“現(xiàn)金貸”融資渠道，除了治理現(xiàn)金貸亂象外，一位資深銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部內(nèi)部人士對(duì)記者表示，由于目前現(xiàn)金貸資金端與持牌金融機(jī)構(gòu)通過助貸模式合作，大多采取兜底模式，這意味著，一旦現(xiàn)金貸大規(guī)模跑路破產(chǎn)，將可能引發(fā)更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。