6月5日，煤炭巨頭神華集團旗下上市公司中國神華與五大電力集團之一的國電集團旗下上市公司國電電力同時公告稱，因(各自)控股股東擬籌劃涉及公司的重大事項，將于6月5日起停牌。國電集團旗下英力特、*ST平能、龍源技術(shù)也宣布因控股股東籌劃重大事項，將于6月5日起停牌。

事實上，國資委6月2日召開國企改革吹風會總結(jié)了國企改革相關(guān)任務(wù)的最新進展，并透露下一步將穩(wěn)妥推進煤電、重型裝備制造、鋼鐵等領(lǐng)域重組，探索海外資產(chǎn)整合，集中資源形成合力，更好發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

對此，分析人士指出，央企繼在鐵路設(shè)備、航運、有色、建材、鋼鐵、旅游、核電等領(lǐng)域整合后，煤炭與發(fā)電領(lǐng)域的央企整合或?qū)⒗_帷幕。央企整合后，可以進一步發(fā)揮國有企業(yè)主導(dǎo)作用，有利于優(yōu)化國有資源配置，有利于提升央企發(fā)展質(zhì)量和效益，更加有利于提高央企在國際市場中的競爭力。

受此影響，近2個交易日，央企改革概念股表現(xiàn)較為活躍，在可交易的345只概念股中，有269只個股期間實現(xiàn)上漲，占比77.97%。其中，美爾雅、英力特、龍源技術(shù)、長源電力、林海股份等5只概念股期間累計漲幅均在10%以上，分別為15.98%、15.42%、11.93%、10.45%、10.11%。另外，當升科技、涪陵電力、深赤灣A、中體產(chǎn)業(yè)、香梨股份、洛陽玻璃、航天長峰、航發(fā)科技、南國置業(yè)、湘郵科技、*ST平能、航發(fā)動力、*ST嘉陵、博云新材等個股期間累計漲幅也均在5%以上。

資金流向方面，《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近2個交易日，板塊內(nèi)共有150只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，有59只個股期間累計大單資金凈流入均超1000萬元，中國建筑、啟明信息期間累計大單資金凈流入均超億元，分別為27183.37萬元、16442.95萬元，另外，南方航空（9208.43萬元）、?？低暎?635.41萬元）、長江電力（8300.67萬元）、招商蛇口（7045.91萬元）、方正證券（6704.18萬元）、葛洲壩（5655.81萬元）、中體產(chǎn)業(yè)（5394.45萬元）、深赤灣A（5322.2萬元）和華僑城A（5106.82萬元）等9只概念股期間累計吸金均超5000萬元，上述11只龍頭股合計大單資金凈流入達10.50億元。

對于央企改革概念板塊的后市機會，包括川財證券、中信建投、中泰證券、興業(yè)證券等在內(nèi)的多家券商近日發(fā)布研報表示看好央企兼并重組相關(guān)公司的未來發(fā)展機會。其中，中信建投表示，早在今年初，國資委就提出將通過深度整合重組，采取縱向整合、橫向整合，加快推進鋼鐵、煤炭、電力企業(yè)合并。其中煤炭和電力企業(yè)的縱向整合，在目前煤價高企且大幅波動的背景下尤為重要。雖然此次其他電力集團并未有明確消息，但煤炭、電力央企整合將是大勢所趨，其他電力集團未來仍有望與煤炭企業(yè)聯(lián)合。近一段時間煤炭價格快速回落，火電企業(yè)盈利二季度有望出現(xiàn)環(huán)比改善，電力行業(yè)存在交易性機會。

川財證券則認為，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將煤電央企帶入加速整合階段。除已停牌的相關(guān)公司外，其他電力央企的整合預(yù)期同樣值得關(guān)注。建議關(guān)注：大唐發(fā)電、深南電A、廣州發(fā)展等相關(guān)標的。