證券時(shí)報記者 吳海燕

去年四季度以來(lái)，公司債券市場(chǎng)遭遇強調控，年末“蘿卜章”事件引發(fā)債市信用危機，而延續10年之久的再融資政策也在今年伊始出現調整，債券發(fā)行和再融資規模急速下滑。更為重要的是，IPO審核提速明顯，監管部門(mén)意在“加速I(mǎi)PO去堰塞湖”，國內投行正式迎來(lái)了“IPO大年”。

“今年爭奪IPO項目是史上最為激烈的，必須抓住這個(gè)機遇，把IPO作為投行業(yè)務(wù)主要抓手，投行內部進(jìn)行轉型。”北方一家大型上市券商投行部董事總經(jīng)理告訴證券時(shí)報記者，根據監管政策的收與放，投行需要相應地調整公司戰略和資源投放，公司今年從人員配置、內部考核、資源等各方面向IPO傾斜。

去年以來(lái)，監管部門(mén)對資本市場(chǎng)融資思路不斷調整。券商去年投資銀行業(yè)務(wù)收入總額創(chuàng )下歷史新高，承銷(xiāo)保薦（IPO、再融資、債券）、并購財務(wù)顧問(wèn)、新三板推薦掛牌等細分投行業(yè)務(wù)也在發(fā)生重大改變。

投行業(yè)務(wù)之所以成為去年整個(gè)證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)“最大亮點(diǎn)”，歸功于證券市場(chǎng)發(fā)行和融資規模繼續保持高速增長(cháng)，以債務(wù)融資規模增長(cháng)最為明顯。

證監會(huì )主席劉士余2月底曾在國新辦新聞發(fā)布會(huì )上介紹，去年共280家企業(yè)通過(guò)IPO審核，248家企業(yè)完成IPO，融資1630多億元；上市公司再融資募資超過(guò)1.34萬(wàn)億元；審核通過(guò)的并購重組261家；交易所債券市場(chǎng)穩健發(fā)展，去年凈增加企業(yè)債券的籌資超過(guò)2.7萬(wàn)億元；去年新三板融資超過(guò)1391億元。

隨著(zhù)多層次資本市場(chǎng)建設加快推進(jìn)，投資銀行需要構建其核心競爭力。大多數券商現實(shí)而可行的選擇，是以IPO為抓手，或依靠新三板的優(yōu)勢進(jìn)行擴張等。

有投行人士認為，投行部行業(yè)分組已漸成打造專(zhuān)業(yè)能力的利器。越來(lái)越多的投行意識到，按照行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈搭建人脈關(guān)系，比按地域或其他更加有效。要編制一張潛在并購標的非上市公司的巨大網(wǎng)絡(luò )，設立行業(yè)組是切實(shí)可行的方法之一。

“公司今年吸引人才，擴大投行業(yè)務(wù)規模，將薪酬上調60%，目前薪酬水平在同行業(yè)中排名前二十。”北京一家國企背景的中型券商投行相關(guān)人士透露。