雄安新區強勢“雄起”,國家對它“千年大計、國家大事”的定位讓人浮想聯(lián)翩,二級市場(chǎng)相關(guān)概念股也聞聲大漲,雄安新區概念基金遭到市場(chǎng)熱捧。
事實(shí)上,看到雄安新區這一長(cháng)期主題投資機會(huì ),不少公募基金已經(jīng)開(kāi)始籌備相關(guān)主題基金,力爭抓住這一主題的投資機會(huì )。而公募基金參與這一主題投資,要么是已經(jīng)成立的基金去配置這一主題投資方向,要么就是發(fā)行新基金。
據華夏基金市場(chǎng)部人士透露,華夏基金近期將推出的華夏磐晟定期開(kāi)放靈活配置混合型基金將在基金法律文件規定的投資范圍內,關(guān)注深化改革、京津翼一體化、雄安概念股等相關(guān)股票,發(fā)掘本輪深化改革和雄安新區這一主題的長(cháng)期配置價(jià)值。
基金將投資雄安新區主題受益股
華夏磐晟定開(kāi)混合擬任基金經(jīng)理張城源在接受記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示,中央規劃建設雄安新區突出七個(gè)方面的重點(diǎn)任務(wù):一是建設綠色智慧新城,二是打造優(yōu)美生態(tài)環(huán)境,三是發(fā)展高端高新產(chǎn)業(yè),四是提供優(yōu)質(zhì)公共服務(wù),五是構建快捷高效交通網(wǎng),六是推進(jìn)體制機制深化改革,七是擴大全方位對外開(kāi)放。
因此,華夏磐晟定開(kāi)混合這只基金將重點(diǎn)投資受益于雄安新區乃至京津冀一體化開(kāi)發(fā)的基建、建材、公用事業(yè)、環(huán)保、高端制造等新老產(chǎn)業(yè),探尋和把握新發(fā)展理念下城市建設、產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及深化改革等領(lǐng)域涌現的投資機會(huì )。
圖1:雄安新區的投資機遇
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在張城源看來(lái),雄安新區主題投資需要密切關(guān)注國家戰略導向,雄安新區的設立不僅利好這一特定區域,還會(huì )對京津冀一體化協(xié)同發(fā)展、新型城鎮化建設和深化改革產(chǎn)生推動(dòng)作用。雄安新區建設會(huì )讓京津冀一體化進(jìn)入更高的落實(shí)階段,也是深化改革攻堅破局的重要戰略,有望成為新一輪深化改革的前沿陣地和政策試驗田。
據介紹,除了重點(diǎn)布局上述投資方向,該只基金還考慮通過(guò)參與雄安新區相關(guān)上市公司定向增發(fā)的方式為上市公司在京津冀一體化發(fā)展機遇中提供助力,同時(shí)也可分享深化改革發(fā)展帶來(lái)的紅利。
事實(shí)上,京津冀一體化的相關(guān)上市公司定增融資較為活躍,如市場(chǎng)關(guān)注度較高的49家京津冀一體化、雄安主題相關(guān)上市公司中,近6成公司在最近2年完成過(guò)或已公告正在準備非公開(kāi)發(fā)行,說(shuō)明這些公司在京津冀一體化發(fā)展的過(guò)程中有較強的融資需求。
張城源還透露:“日前華夏基金剛剛成為首家加入聯(lián)合國責任原則組織的公募機構,因此華夏磐晟定開(kāi)混合基金在關(guān)注雄安主題、京津翼一體化以及深化改革相關(guān)投資機會(huì )的同時(shí),將履行成員機構的ESG投資理念,將社會(huì )責任、環(huán)境保護和公司治理等因素納入投資策略。”
投資雄安新區主題的四個(gè)階段
在雄安新區推出后,二級市場(chǎng)相關(guān)概念股大漲,華夏幸福(600340,股吧)、金隅股份(601992,股吧)等個(gè)股連續漲停,短期內積累了較高的漲幅,那么相關(guān)主題的股票是否還具有投資價(jià)值呢?國家的一項戰略投資反映在二級市場(chǎng)上,會(huì )催化怎樣的行情和走勢呢?
張城源認為,建設雄安新區對緩解大城市病有重要意義。從投資層面看,雄安新區將是中長(cháng)期趨勢性基本面向好的投資主題,是資本市場(chǎng)投資的重要機遇。
張城源分析,一項國家戰略投資推出后,在二級市場(chǎng)表現會(huì )有四個(gè)階段:政策愿景階段、政策催化階段、政策逐步落地階段和基本面加速兌現階段。
以一帶一路主題在二級市場(chǎng)的表現為例:政策愿景階段,市場(chǎng)走勢平穩,行情在不斷醞釀;政策催化階段,政策開(kāi)始密集出臺,板塊快速上漲,超額收益明顯;政策逐步落地階段,市場(chǎng)等待基本面兌現,相關(guān)概念股也會(huì )有所回調;基本面加速兌現階段,企業(yè)業(yè)績(jì)出現明顯增長(cháng),強勁的基本面推動(dòng)板塊顯著(zhù)跑贏(yíng)市場(chǎng) 。
圖2:一帶一路主題走勢圖
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“設立雄安新區這一重大國家戰略已明確,具體配套政策還有待進(jìn)一步落地,目前由于市場(chǎng)對雄安新區這一國家戰略部署了解得還很有限,因此短期炒作邏輯很簡(jiǎn)單,局限在地域的角度。而中長(cháng)期的視角看,這些標的未必是在大的深化改革進(jìn)程中受益最大的公司,該只基金在募集完成后,將會(huì )看到更多配套政策陸續落地,伴隨新的發(fā)展理念進(jìn)一步清晰,真正受益公司進(jìn)一步明確,短期炒作熱度有所降溫后,逐步開(kāi)始建倉,是較為適宜的。”
值得注意的是,該只基金有18個(gè)月的封閉期,張城源稱(chēng),作為“千年大計、國家大事”的定位,雄安新區應該是中長(cháng)期的投資策略,而不是短期的炒作行為,希望通過(guò)封閉運作保持規模穩定,讓投資者長(cháng)期持有,分享這一國家戰略推進(jìn)過(guò)程中各階段的投資收益。
“目前,雄安新區只是推出了一個(gè)概念愿景,政策會(huì )一個(gè)一個(gè)的出,事情要一件一件的做,未來(lái)具體出臺何種規劃,哪類(lèi)企業(yè)收益,雄安新區的投資線(xiàn)索和主題還需要持續跟蹤政策和市場(chǎng),對政策和相關(guān)行業(yè)、上市公司進(jìn)行深入的剖析和研究,才有望最大程度分享這一國家戰略帶來(lái)的投資機遇,后續將是一個(gè)中長(cháng)周期的投資機會(huì )。”張城源稱(chēng)。
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